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成人电影网站                招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份额）基金家具尊府纲目更新 招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份额）基金家具           尊府纲目更新                                      编制日历：2025 年 3 月 21 日                   送出日历：2025 年 3 月 21 日  本纲目提供本基金的伏击信息，是招募诠释书的一部分。  作出投资决定前，请阅读完好意思的招募诠释书等销售文献。 一、家具省略             招商中证煤炭等权 基金简称                          基金代码          161724             指数             招商中证煤炭等权 下属基金简称                        下属基金代码        161724             指数 A             招商基金照应有限                        中国银行股份有限 基金照应东说念主                         基金托管东说念主             公司                              公司                               上市交游所         深圳证券交游所 基金合同奏效日     2015 年 5 月 20 日                               上市日历          2021 年 1 月 22 日 基金类型        股票型               交游币种          东说念主民币 运作样式        平常通达式 通达频率        每个通达日                               驱动担任本基金基 基金司理        邓童                金司理的日历                               证券从业日历        2012 年 7 月 2 日                               驱动担任本基金基 基金司理        侯昊                金司理的日历                               证券从业日历        2009 年 7 月 1 日             本基金 A 类基金份额的场内简称：煤炭等权 LOF。             招商中证煤炭等权指数证券投资基金由招商中证煤炭等权指数分 其他          级证券投资基金圮绝分级运作变更而来。《招商中证煤炭等权指数             证券投资基金基金合同》于 2021 年 1 月 1 日谨慎奏效，                                            《招商中证             煤炭等权指数分级证券投资基金基金合同》同期失效。 二、基金投资与净值发达 （一） 投资见地与投资计谋   投资者可阅读本基金《招募诠释书》“基金的投资”章节了解详备情况。         本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资纪律拘谨和数目化的风         险照应技术，杀青对方向指数的有用追踪，得到与方向指数收益相通的回 投资见地         报。本基金的投资见地是保抓基金净值收益率与事迹基准日均追踪偏离         度的统统值不进步 0.35%，年追踪过错不进步 4%。 投资界限      本基金投资于具有细腻流动性的金融器用，包括中证煤炭等权指数的成              招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份额）基金家具尊府纲目更新          份股、备选成份股、股指期货、固定收益投资品种(如债券、钞票撑抓证          券、货币市集器用等)以及法律法例或中国证监会允许本基金投资的其他          金融器用(但须适应中国证监会的联系规矩)。本基金投资于股票的钞票不          低于基金钞票的 85%，投资于中证煤炭等权指数成份股和备选成份股的          钞票不低于股票钞票的 90%，且不低于非现款钞票的 80%；本基金每个          交游日日终在扣除股指期货合约需交纳的交游保证金后，应当保抓不低          于基金钞票净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款          类钞票不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。          本基金可凭证联系法律法例和基金合同的商定，参与融资业务和转融通          证券出借业务。          如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金照应东说念主在履行          适应才略后，不错将其纳入投资界限。          方向指数：中证煤炭等权指数。          本基金以中证煤炭等权指数为方向指数，采用完全复制法，按照方向指数          成份股组成偏激权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数化投资。股          票投资组合的构建主要按照方向指数的成份股组成偏激权重来拟合复制          方向指数，并凭证方向指数成份股偏激权重的变动而进行相应调整，以复          制和追踪方向指数。基金照应东说念主将对成份股的流动性进行分析，如发现流          动性欠佳的个股将可能采用基本面替代计谋、联系性检会计谋构造替代          股组合。本基金照应东说念主逐日追踪基金组合与方向指数发达的偏离度，每月 主要投资计谋   末、季度末依期分析基金的履行组合与方向指数发达的累计偏离度、追踪          过错变化情况偏激原因，并优化追踪偏离度照应决议。可诳骗股指期货，          以升迁投资恶果更好地达到本基金的投资见地。          本基金将在充分辩论风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通          证券出借业务。本基金将基于对市集行情和组合风险收益的分析，笃定投          资时机、方向证券以及投资比例。若联系融资及转融通证券出借业务法律          法例发生变化，本基金将从其最新规矩，以适应上述法律法例和监管条目          的变化。          中证煤炭等权指数收益率*95%+金融机构东说念主民币活期入款基准利率(税 事迹比较基准          后)*5%          本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。凭证 2017          年 7 月 1 日实践的《证券期货投资者适应性照应办法》，基金照应东说念主和销          售机构已对本基金再行进行风险评级，风险评级步履不改革本基金的实 风险收益特征          质性风险收益特征，但由于风险等第分类尺度的变化，本基金的风险等第          表述可能有相应变化，具体风险评级收尾应以基金照应东说念主和销售机构最          新的评级收尾为准。 （二） 投资组合股产建树图表/区域建树图表                招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份额）基金家具尊府纲目更新 （三） 自基金合同奏效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较 基准的比较图   注：1.基金合同奏效以前按履行期限狡计，不按统统当然年度进行折算。 奏效日。 三、投本钱基金触及的用度 （一） 基金销售联系用度                招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份额）基金家具尊府纲目更新   以下用度在申购/赎回基金进程中收取：             份额（S）或金额    用度类型     （M）/抓有期限         收费样式/费率            备注               （N）              M申购费（前收费）                        0.5%            场外                      元                 N                N   赎回费   注：基金照应东说念主不错针对特定投资东说念主（如待业金客户等）开展费率优惠行为，详见基金 照应东说念主发布的联系公告。 （二） 基金运作联系用度  以下用度将从基金钞票中扣除： 用度类别         收费样式/年费率或金额               收取方 照应费              年费率：1.00%             基金照应东说念主和销售机构 托管费              年费率：0.20%             基金托管东说念主 销售干事费            -                     销售机构 审计用度             年用度金额：76，000.00 元     管帐师事务所 信息涌现费            年用度金额：120，000.00 元    规矩涌现报刊 指数许可使用费          -                     指数编制公司                  《基金合同》奏效后与基金                  联系的讼师费、基金份额抓                  有东说念主大会用度、基金的证券                  交游用度、基金的银行汇划                  用度、基金联系账户的开户                  及珍视用度等用度，以及按 其他用度                                   联系干事机构                  照国度关连规矩和《基金合                  同》商定，不错在基金财产                  中列支的其他用度。用度类                  别详见本基金《基金合同》                  及《招募诠释书》或其更                  新。   注：1、本基金交游证券、基金等产生的用度和税负，按履行发生额从基金钞票扣除； 估值，最终履行金额以基金依期汇报涌现为准。 （三） 基金运作玄虚用度测算   若投资者申购本基金份额，在抓偶然代，投资者需开销的运作费率如下表：             招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份额）基金家具尊府纲目更新                      基金运作玄虚费率（年化） -                    1.22%   注：基金照应费率、托管费率、销售干事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报涌现的联统统据为基准测算。 四、风险揭示与伏击提醒 （一） 风险揭示   本基金不提供任何保证。投资者可能赔本投本钱金。   投资有风险，投资者购买基金时应谨慎阅读本基金的《招募诠释书》等销售文献。   一）本基金特定风险如下：   本基金为股票型指数基金，投资方向为中证煤炭等权指数，在基金的投资运作进程中 可能濒临指数基金私有的风险。   （1）系统性风险   本基金为指数型基金，主要投资于中证煤炭等权指数成份股偏激备选成份股。在具体 投资照应中，本基金可能濒临中证煤炭等权指数成份股以及备选股所具有的私有风险，也 可能由于股票投资比例较高而带来较高的系统性风险。本基金采用指数化投资计谋，被迫 追踪方向指数。当指数着落时，基金不会采用防患计谋，由此可能对基金钞票价值产生不 利影响。   （2）投资替代风险   因异常情况（比如市集流动性不及、个别成份股被甩掉投资等）导致本基金无法得到足 足数目的股票时，基金照应东说念主将搭配使用其他合理格式（如买入非成份股等）进行适应的替 代，由此可能对基金产生不利影响。   （3）方向指数变更风险   凭证基金合同的规矩，因方向指数的编制与发布等原因，导致原方向指数不宜持续作 为本基金的投资方向指数及事迹比较基准，本基金可能变更方向指数，基金的投资组合将 随之调整，基金的收益风险特征可能发生变化，投资东说念主还须承担投资组合调整所带来的风 险与成本。   （4）追踪偏离风险   以下身分可能导致基金投资组合的收益率无法缜密追踪方向指数的收益率：   ①基金有投资成本、多样用度及税收，而指数编制不辩论用度和税收，这将导致基金 收益率过期于方向指数收益率，产生负的追踪偏离度。   ②指数成份股派发现款红利、新股市值配售收益等身分将导致基金收益率进步方向指 数收益率，产生正的追踪偏离度。   ③当方向指数调整成份股组成，或成份股公司发生配股、增发等步履导致该成份股在 指数中的权重发生变化，或方向指数变更编制格式时，基金在相应的组合调整中可能暂时 扩大与方向指数的组成各别，而且会产生相应的交游成本，导致追踪偏离度和追踪过错扩 大。   ④投资东说念主申购、赎回可能带来一定的现款流或变现需求，在遭逢方向指数成份股摘牌 或流动性差等情形时，基金可能无法实时调整投资组合或承担冲击成本，导致追踪偏离度 和追踪过错扩大。   ⑤在基金进行指数化投资进程中，基金照应东说念主的照应才略，举例追踪指数的水平、技 术技术、买入卖出的时机采用等，皆会对基金收益产生影响，从而影响基金追踪偏离度和 追踪过错。              招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份额）基金家具尊府纲目更新   ⑥其他身分产生的偏离。如因受到最低买入股数的甩掉，基金投资组合中个别股票的 抓有比例与方向指数中该股票的权重可能不完全疏导；因缺少卖空、对冲机制偏激他器用 酿成的指数追踪成本较大；因指数发布机构指数编制造作等产生的追踪偏离度与追踪过错。   （5）方向指数呈报与股票市集平均呈报偏离风险   方向指数并弗成完全代表统统股票市集，方向指数的呈报率与统统股票市集的平均回 报率可能存在偏离。   （6）追踪过错适度未达商定见地的风险   本基金力图将日均追踪偏离度的统统值适度在 0.35%以内，年化追踪过错适度在 4%以 内，但因方向指数编制执法调整或其他身分可能导致追踪过错，本基金净值发达与指数价 格走势可能发生较大偏离。   （7）指数编制机构住手干事的风险   本基金的方向指数由指数编制机构发布并照应和珍视，翌日指数编制机构可能由于各 种原因住手对指数的照应和珍视，本基金将凭证基金合同的商定自该情形发生之日起十个 使命日向中国证监会汇报并提倡治理决议，如更换基金方向指数、颐养运作样式，与其他 基金合并、或者圮绝基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决，基金 份额抓有东说念主大会未胜利召开或就上述事项表决未通过的，基金合同圮绝。投资东说念主将濒临更 换基金方向指数、颐养运作样式，与其他基金合并、或者圮绝基金合同等风险。   自指数编制机构住手方向指数的编制及发布至治理决议笃定并实施前，基金照应东说念主应 按照指数编制机构提供的最近一个交游日的指数信息衔命基金份额抓有东说念主利益优先原则维 抓基金投资运作，该时代由于方向指数不再更新等原因可能导致指数发达与联系市集发达 存在各别，影响投资收益。   （8）成份券停牌的风险   方向指数成份券可能因多样原因临时或恒久停牌，发生成份券停牌时，基金可能因无 法实时调整投资组合而导致追踪偏离度和追踪过错扩大。   金融滋生品是一种金和会约，其价值取决于一种或多种基础钞票或指数，其评价主要 源自于对挂钩钞票的价钱与价钱波动的预期。投资于滋生品需承受市集风险、信用风险、 流动性风险、操格调险和法律风险等。由于滋生品时时具有杠杆效应，价钱波动比喻向工 具更为剧烈，偶然候比投资方向钞票要承担更高的风险。而况由于滋生品订价相当复杂， 不适应的估值有可能使基金钞票濒临赔本风险。   股指期货采用保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当出现不利行情时，股 价指数狭窄的变动就可能会使投资者职权遭受较大赔本。股指期货采用逐日无欠债结算制 度，要是莫得在规矩的时期内补足保证金，按规矩将被强制平仓，可能给投资带来紧要损 失。   （1）信用风险：基金所投资的钞票撑抓证券之债务东说念主出现爽约，或在交游进程中发生 交收爽约，或由于钞票撑抓证券信用质料裁减导致证券价钱下降，酿成基金财产赔本。   （2）利率风险：市集利率波动会导致钞票撑抓证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 要是市集利率飞腾，本基金抓有钞票撑抓证券将濒临价钱下降、本金赔本的风险，而要是 市集利率下降，钞票撑抓证券利息的再投资收益将濒临下降的风险。   （3）流动性风险：受钞票撑抓证券市集界限及交游活跃进度的影响，钞票撑抓证券可 能无法在淹没价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。                  招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份额）基金家具尊府纲目更新   本基金可参与转融通证券出借业务，濒临的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时清偿证券、无法支付相应职权赔偿及欠据用度的风险； （3）市集风险：证券出借后可能濒临出借时代无法实时处置证券的市集风险。   此外，本基金可凭证法律法例的规矩参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交游风险 等融资业务私有风险。   二）本基金濒临的其他风险如下： （4）上市公司筹备风险；（5）购买力风险； 产的流动性风险评估；（3）大批赎回情形下的流动性风险照应模范；（4）实施备用的流动 性风险照应器用的情形、才略及对投资者的潜在影响； 他风险。   具体内容详见本基金《招募诠释书》。 （二） 伏击提醒   中国证监会对招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金圮绝分级运作并变更为本基金 的备案，并不标明其对本基金的价值和收益作念出骨子性判断或保证，也不标明投资于本基 金莫得风险。   基金照应东说念主依照恪称包袱、老诚信用、严慎努力的原则照应和诳骗基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额抓有东说念主和基金合同确当事东说念主。   各方当事东说念主应允，因基金合同而产生的或与基金合同关连的一切争议，如经友好协商 未能治理的，应提交中国海外经济交易仲裁委员会凭证该会其时有用的仲裁执法进行仲裁， 仲裁地方为北京，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有拘谨力，仲裁费和讼师费由败 诉方承担。   基金家具尊府纲目信息发生紧要变更的，基金照应东说念主将在三个使命日内更新，其他信 息发生变更的，基金照应东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的履行情况可能存 在一定的滞后，如需实时、准确获取基金的联系信息，敬请同期关怀基金照应东说念主发布的相 关临时公告等。 五、其他尊府查询样式   以下尊府详见基金照应东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商中证煤炭等权指数证券投资基金基金合同》、   《招商中证煤炭等权指数证券投资基金托管公约》、   《招商中证煤炭等权指数证券投资基金招募诠释书》   ● 依期汇报，包括基金季度汇报、中期汇报和年度汇报   ● 基金份额净值   ● 基金销售机构及接洽样式             招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份额）基金家具尊府纲目更新  ● 其他伏击尊府 六、其他情况诠释  无